Lonjakan Investasi Institusional pada ETF Bitcoin di Kuartal Keempat 2024

Manajer aset global, mulai dari perusahaan manajemen kekayaan hingga hedge fund dan dana pensiun, secara signifikan meningkatkan alokasi dana mereka ke Exchange-Traded Funds (ETF) Bitcoin di Amerika Serikat pada kuartal keempat tahun 2024. Kenaikan ini terjadi seiring dengan melonjaknya harga Bitcoin, cryptocurrency terbesar di dunia, sebesar 47% selama periode tersebut. Data ini terungkap melalui laporan pengajuan regulasi terbaru.

Meningkatnya Minat dari Investor Besar

Salah satu contoh yang menonjol adalah State of Wisconsin Investment Board. Dalam laporan 13F triwulanan kepada Securities and Exchange Commission (SEC), lembaga ini mengungkapkan bahwa kepemilikan ETF Bitcoin mereka lebih dari dua kali lipat pada tiga bulan terakhir tahun 2024, mencapai 6 juta saham iShares Bitcoin Trust ETF pada tanggal 31 Desember. iShares Bitcoin Trust ETF, yang menjadi pelopor dalam investasi kripto pasca peluncuran ETF Bitcoin, menjadi pusat perhatian dalam laporan ini. Meskipun pihak iShares Bitcoin Trust ETF tidak dapat segera dihubungi untuk memberikan komentar, peningkatan investasi ini menunjukkan keyakinan yang signifikan terhadap aset kripto tersebut.

Strategi Investasi Beragam di Kalangan Hedge Fund

Tidak hanya State of Wisconsin Investment Board, beberapa dana investasi besar lainnya juga meningkatkan kepemilikan mereka di ETF Bitcoin yang diluncurkan pada Januari 2024. Tudor Investment Corp, manajer hedge fund sistematis, melaporkan kepemilikan mereka di ETF iShares – yang kini menjadi ETF Bitcoin terbesar dengan aset lebih dari $55 miliar – meningkat menjadi 8 juta saham dari 4,4 juta saham. Nilai kepemilikan mereka juga melonjak drastis seiring dengan kenaikan harga Bitcoin, mencapai $426,9 juta, naik dari $159,9 juta pada akhir September. Tudor Investment Corp belum memberikan tanggapan atas permintaan komentar.

Mubadala Investment Co, sebuah dana kekayaan negara Abu Dhabi, juga mencatatkan debut investasinya di ETF Bitcoin pada kuartal keempat, dengan kepemilikan 8,2 juta saham di ETF iShares senilai $436,9 juta. Hal ini menunjukkan semakin meluasnya adopsi Bitcoin oleh investor institusional kelas dunia.

Hedge fund Hunting Hill Capital awalnya tidak memiliki eksposur ke ETF Bitcoin hingga akhir kuartal ketiga. Namun, pada 31 Desember, mereka muncul sebagai investor signifikan dengan posisi senilai sekitar $131 juta. Adam Guren, pendiri dan kepala investasi Hunting Hill Capital menjelaskan, "Kami telah aktif berdagang di kompleks ETF kripto yang lebih luas, dan waktu pengajuan kuartal ketiga mungkin tidak selaras dengan waktu kami membeli dan menjual berbagai ETF."

Partisipasi Aktif dari Penasihat Keuangan

Gelombang investasi ini tidak hanya berasal dari hedge fund dan dana kekayaan negara. Perusahaan penasihat keuangan yang kliennya merupakan pembeli aktif ETF Bitcoin juga ikut andil. Cetera Advisors dan NewEdge Advisers termasuk di antara perusahaan yang meningkatkan kepemilikan mereka di beberapa ETF, termasuk produk yang ditawarkan oleh Fidelity, ARK Investments, dan Invesco. Hal ini menunjukan bahwa permintaan ETF Bitcoin cukup besar dan meluas ke berbagai segmen investor ritel.

Strategi Selektif dengan Pertimbangan Biaya

Namun, tidak semua investor mengambil pendekatan yang sama. Beberapa investor menunjukkan strategi yang lebih selektif. Cresset Asset Management, misalnya, meningkatkan eksposurnya ke ETF dengan biaya yang lebih rendah. Jack Ablin, kepala investasi Cresset Asset Management, menambahkan, "Saat ini juga dimungkinkan untuk mendapatkan harga opsi yang menarik untuk strategi collar, yang memungkinkan kita untuk melindungi kerugian sementara melepaskan sebagian kecil keuntungan di ETF Bitcoin."

Wawasan Langka ke dalam Portofolio Institusional

Laporan 13F memberikan wawasan yang langka tentang posisi investor institusional pada akhir setiap kuartal. Meskipun posisi yang dilaporkan mungkin tidak mencerminkan kepemilikan saat ini, laporan ini tetap memberikan gambaran yang berharga tentang tren investasi di pasar ETF Bitcoin. Lonjakan investasi ini menunjukkan keyakinan yang tumbuh terhadap Bitcoin sebagai aset investasi, terlepas dari volatilitas yang melekat pada pasar cryptocurrency. Kehadiran investor institusional berskala besar ini turut memperkuat posisi Bitcoin di pasar keuangan global.