Pergerakan Pasar Saham dan Dampak Pertumbuhan Gaji di Inggris

Pertumbuhan Gaji yang Tinggi dan Dampaknya pada FTSE 100

Pasar saham Inggris mengalami penurunan pada hari Selasa, didorong oleh angka pertumbuhan gaji yang tinggi. Indeks FTSE 100 ditutup turun 66,85 poin (0,8%) di angka 8,195.20. FTSE 250 juga mengalami penurunan yang lebih signifikan, yaitu 270,17 poin (1,3%) menjadi 20,542.86, sementara AIM All-Share turun 7,45 poin (1,0%) di angka 722.04. Indeks derivatif juga menunjukkan tren penurunan, dengan Cboe UK 100 turun 0,7% di 823.10, Cboe UK 250 turun 1,4% di 18,067.65, dan Cboe Small Companies turun tipis 0,1% di 16,042.09.

Data dari Kantor Statistik Nasional (ONS) menunjukkan pertumbuhan pendapatan tahunan rata-rata termasuk bonus meningkat menjadi 5,2% dalam tiga bulan hingga Oktober, naik dari 4,4% sebelumnya. Angka ini melampaui konsensus pasar yang sebesar 4,6%. Pertumbuhan pendapatan rata-rata tidak termasuk bonus juga meningkat menjadi 5,2% dari 4,9%, melebihi konsensus 5,0%. Angka bulan September bahkan direvisi naik dari pertumbuhan 4,8%.

James Smith dari ING berpendapat bahwa data gaji yang tinggi ini akan "memberanikan" pihak yang mendukung kenaikan suku bunga di Bank of England (BoE). Smith menambahkan, "Pertumbuhan gaji sektor swasta melonjak pada bulan terakhir, dan itu berarti penurunan suku bunga Bank of England akan tetap bertahap untuk saat ini." Pendapat serupa diutarakan oleh Matthew Ryan dari Ebury, yang memperkirakan BoE akan menekankan pendekatan "lambat dan stabil" untuk penurunan suku bunga dalam pertemuan Komite Kebijakan Moneter minggu ini setelah data yang "sangat tinggi" tersebut. Ryan menambahkan, "Sekarang praktis tidak ada kemungkinan bahwa MPC akan menurunkan suku bunga lagi minggu ini, dengan berita hari ini meningkatkan kemungkinan pemungutan suara bulat di antara komite untuk tidak melakukan perubahan."

Data ONS juga menunjukkan bahwa tingkat pengangguran dalam tiga bulan hingga akhir Oktober tetap tidak berubah di angka 4,3%, dibandingkan dengan tiga bulan hingga akhir September. Namun, angka pertumbuhan gaji lah yang menarik perhatian ekonom. Smith dari ING mencatat bahwa pertumbuhan gaji sepenuhnya didorong oleh sektor swasta, yang mengalami kenaikan gaji reguler sebesar 12% berdasarkan basis tahunan satu bulan. "Ini penting bagi BoE, karena tren gaji sektor swasta cenderung lebih mencerminkan situasi yang lebih luas di pasar kerja daripada di sektor publik."

Akibatnya, analis percaya bahwa BoE akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada hari Kamis. Kallum Pickering dari Peel Hunt berpendapat bahwa tidak ada banyak hal dalam data yang mendorong pembuat kebijakan BoE untuk meninggalkan pendekatan "perlahan-lahan" mereka dalam menormalkan kebijakan moneter. Pickering memperkirakan penurunan suku bunga BoE berikutnya akan terjadi pada bulan Februari, mencatat bahwa pasar menempatkan kemungkinan 65% hal ini terjadi.

Dampak terhadap Sterling dan Pasar Global

Data pertumbuhan gaji yang kuat mendukung sterling. Poundsterling menguat terhadap dolar AS menjadi USD 1,2707 pada penutupan pasar saham London pada hari Selasa, dibandingkan dengan USD 1,2694 pada penutupan hari Senin. Euro melemah menjadi USD 1,0498 dibandingkan dengan USD 1,0504. Terhadap yen, dolar diperdagangkan lebih rendah di JPY 153,57 dibandingkan dengan JPY 154,23 pada akhir hari Senin.

Saham di New York juga lebih rendah pada hari Selasa pada penutupan pasar saham London. Dow Jones Industrial Average (DJIA) turun 0,6%, S&P 500 turun 0,4%, dan Nasdaq Composite turun 0,5%. Pada hari Rabu, Federal Reserve AS diperkirakan akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin. Sebelum pertemuan tersebut, investor mempertimbangkan berbagai angka ekonomi. Data dari Biro Sensus AS menunjukkan penjualan ritel naik pada tingkat yang lebih tinggi dari yang diantisipasi pada bulan November. Penjualan ritel bulanan AS naik 0,7% pada bulan November menjadi USD 724,6 miliar dari USD 719,7 miliar pada bulan Oktober, ketika penjualan ritel tumbuh 0,5%, dengan angka terakhir direvisi naik dari peningkatan 0,4% yang dilaporkan sebelumnya. Pertumbuhan bulan November melampaui konsensus pasar yang sebesar 0,5%. Angka-angka ini mengikuti laporan manajer pembelian yang kuat pada hari Senin. Namun, produksi industri AS berkontraksi lebih dari yang diproyeksikan, menurut data dari Federal Reserve. Produksi industri AS turun 0,1% pada bulan November, melambat dari penurunan 0,4% pada bulan Oktober. Penurunan bulan November bertentangan dengan konsensus pasar yang memperkirakan peningkatan 0,3%. Angka Oktober direvisi turun dari penurunan 0,3%. Wells Fargo menyatakan: "Peningkatan yang diharapkan dalam produksi industri tidak terjadi pada bulan November", dan memberikan "penilaian yang suram tentang keadaan produksi".

Di pasar saham Eropa pada hari Selasa, CAC 40 di Paris berakhir naik 0,1%, sementara DAX 40 di Frankfurt berakhir turun 0,3%. Kepercayaan bisnis Jerman turun pada bulan Desember, menurut survei yang dipantau ketat, mencapai level terendah sejak awal pandemi virus corona. Barometer kepercayaan Ifo Institute, berdasarkan survei sekitar 9.000 perusahaan, turun menjadi 84,7 poin dari 85,6 poin pada bulan November. Indikator tersebut berada pada level terendah sejak Mei 2020, ketika Eropa terpukul oleh dampak penutupan akibat pandemi. "Kelemahan ekonomi Jerman telah menjadi kronis," kata presiden Ifo Clemens Fuest dalam sebuah pernyataan.

Pergerakan Saham Individual di FTSE 100

Di FTSE 100, Bunzl turun 6,7%. Perusahaan tersebut mengatakan bahwa tahun 2024 telah menjadi tahun "kemajuan signifikan" lainnya tetapi memperingatkan bahwa deflasi harga yang berkelanjutan akan memiliki dampak "sedikit" pada profitabilitas tahunan. Barclays turun 2,2% setelah kalah dalam gugatan pengadilan utama Inggris atas praktik pinjaman mobilnya. Lloyds Banking Group dan Close Brothers, penyedia pembiayaan mobil lainnya, masing-masing turun 1,8% dan 1,0%. Berbeda dengan pasar yang lebih lemah, London Stock Exchange naik 0,4% setelah UBS meningkatkan peringkatnya menjadi 'beli' dari 'netral'. Tullow Oil anjlok 11% setelah Kosmos Energy mengatakan tidak lagi bermaksud untuk mengajukan tawaran untuk perusahaan tersebut, mengakhiri pengejaran singkat. Kosmos Energy melonjak 14%. Capita merosot 14% setelah mengatakan mengharapkan arus kas keluar hingga GBP 140 juta pada tahun 2024 karena pendapatan yang lebih rendah. Harga minyak Brent turun menjadi USD 72,70 per barel pada penutupan pasar saham London pada hari Selasa dari USD 73,82 pada akhir hari Senin. Emas turun menjadi USD 2.637,16 per ons pada hari Selasa dibandingkan dengan USD 2.650,30 pada hari Senin.