Risiko Tersembunyi di Pasar Kredit dan Ekuitas Swasta: ECB Waspada
Risiko Tersembunyi di Pasar Kredit dan Ekuitas Swasta: ECB Waspada
Bank-bank di zona euro mungkin belum sepenuhnya memahami eksposur mereka terhadap pasar kredit dan ekuitas swasta yang berkembang pesat. Hal ini membuat pengawas perbankan berencana untuk merumuskan ekspektasi manajemen risiko baru, menurut pernyataan Bank Sentral Eropa (ECB) pada hari Rabu.
Dana kredit swasta telah tumbuh dengan cepat dalam beberapa tahun terakhir, sebagian menggunakan pembiayaan bank. Sementara itu, dana ekuitas swasta mengambil leverage yang lebih besar, menciptakan lingkungan yang lebih tidak transparan di mana bank mungkin tidak sepenuhnya memahami eksposur aktual mereka. Hal ini terungkap setelah ECB melakukan survei terhadap para pemberi pinjaman.
"Kegagalan untuk mengidentifikasi dengan tepat - pada tingkat agregat - eksposur terhadap perusahaan yang juga meminjam dari dana kredit swasta berarti bahwa eksposur ini hampir pasti diremehkan dan risiko konsentrasi tidak dapat diidentifikasi dan dikelola dengan benar," kata ECB dalam Buletin Pengawasan.
Salah satu masalah utamanya adalah bank mungkin menjadi pemberi pinjaman bersama untuk perusahaan portofolio, yang juga bergantung pada dana kredit swasta, di mana bank yang sama dapat memiliki eksposur melalui saluran yang berbeda.
"Bank biasanya mengelola risiko semacam itu baik pada tingkat jenis produk atau pada tingkat jenis klien," kata ECB, yang secara langsung mengawasi lebih dari 100 bank terbesar di zona euro. "Pendekatan ini gagal untuk menangkap secara holistik risiko yang dihasilkan oleh eksposur ini."
Masalah lainnya termasuk ketergantungan yang berlebihan pada penilaian yang diberikan oleh dana dan kelangkaan data mengingat sifat pasar ekuitas swasta dan kredit swasta yang seringkali tidak transparan.
Untuk mengurangi risiko ini, ECB merencanakan ekspektasi pengawasan baru untuk manajemen risiko dari eksposur ke dana ekuitas swasta dan kredit swasta.
"Bank akan diminta untuk mengirimkan informasi tentang pendekatan manajemen risiko mereka serta penilaian kesenjangan terhadap ekspektasi ECB," katanya.
ECB kemudian akan menindaklanjuti dengan bank secara individual untuk memastikan bahwa ekspektasi pengawasan terpenuhi.