Strategi Demerger Anglo American: Pelepasan Saham Anglo American Platinum

Rencana Demerger dan Penawaran Saham Akselerasi

Anglo American PLC, perusahaan pertambangan terdiversifikasi, mengumumkan peluncuran penawaran saham accelerated bookbuild (ABB) untuk anak perusahaannya, Anglo American Platinum Ltd. Langkah ini merupakan bagian dari rencana demerger yang lebih luas yang bertujuan untuk memisahkan unit bisnis platinum dari perusahaan induk. Penawaran saham ini akan melibatkan sekitar 16 juta saham Anglo American Platinum yang ditujukan khusus kepada investor institusional yang memenuhi syarat. Harga penutupan saham Anglo American Platinum di Bursa Efek Johannesburg pada hari Selasa mencapai ZAR 599.45, meningkat 0.6%, memberikan kapitalisasi pasar sebesar ZAR 165,51 miliar.

Jadwal Demerger dan Rencana Pencatatan di London Stock Exchange

Anglo American menegaskan bahwa rencana demerger Anglo American Platinum tetap sesuai jadwal, dengan target penyelesaian pada pertengahan tahun 2025. Sebagai bagian dari proses ini, perusahaan tengah berupaya untuk mencatatkan saham Anglo American Platinum di London Stock Exchange, selain mempertahankan pencatatan utamanya di Johannesburg Stock Exchange. Langkah ini diharapkan dapat meningkatkan likuiditas dan jangkauan investor bagi Anglo American Platinum.

Pelepasan Saham Tambahan dan Strategi Pengurangan Risiko

Selain penawaran saham ABB kali ini, Anglo American berencana untuk menjual sekitar 6% saham tambahan Anglo American Platinum sebagai bagian dari strategi demerger. Rencana ini sejalan dengan pengumuman sebelumnya pada bulan Mei, di mana Anglo American menyatakan niat untuk divestasi beberapa aset, termasuk Anglo American Platinum dan De Beers. Langkah strategis ini menunjukkan komitmen perusahaan untuk memperkuat posisi keuangan dan fokus pada bisnis inti.

Sebagai konteks, perlu diingat bahwa Anglo American baru saja menyelesaikan penjualan sisa bisnis batubara di Australia senilai USD 3,78 miliar pada hari Senin. Transaksi ini merupakan langkah signifikan dalam strategi diversifikasi perusahaan.

Peningkatan Free Float dan Mitigasi Risiko Flowback

Dengan penyelesaian penawaran saham ABB ini, ditambah penawaran serupa yang telah dilakukan pada bulan September (menghasilkan ZAR 7,2 miliar atau sekitar GBP 308 juta), free float Anglo American Platinum akan meningkat lebih dari 50%. Peningkatan free float ini bertujuan untuk meningkatkan likuiditas dan daya tarik investasi di pasar saham.

Lebih lanjut, Anglo American menjelaskan bahwa pengurangan jumlah saham yang didistribusikan melalui demerger bertujuan untuk mengurangi risiko flowback. Flowback merujuk pada potensi penjualan saham oleh investor asing di perusahaan domestik setelah demerger, yang dapat menyebabkan disrupsi pasar. Strategi ini mencerminkan upaya proaktif Anglo American untuk meminimalkan potensi dampak negatif pada pasar setelah demerger.

Performa Saham Anglo American

Di tengah pengumuman tersebut, saham Anglo American di London mengalami penurunan 0,4% menjadi 2,380.00 pence, sementara di Johannesburg, sahamnya ditutup 0,1% lebih rendah pada ZAR 540,86. Fluktuasi harga saham ini mencerminkan dinamika pasar yang kompleks dan beragam respons investor terhadap rencana demerger dan strategi perusahaan.

Kesimpulan

Rencana demerger Anglo American Platinum merupakan langkah strategis yang signifikan bagi Anglo American. Melalui penawaran saham ABB, peningkatan free float, dan strategi mitigasi risiko flowback, perusahaan berupaya untuk memaksimalkan nilai bagi pemegang saham dan memastikan transisi yang lancar menuju perusahaan yang lebih fokus dan efisien. Proses ini akan dipantau dengan seksama oleh pasar, mengingat besarnya skala dan implikasinya bagi industri pertambangan platinum secara global. Keberhasilan demerger ini akan menjadi tolok ukur penting dalam strategi restrukturisasi perusahaan pertambangan di masa depan.